17% מהישראלים היו בוחרים ברדיו, אם הם היו צריכים לבחור רק כלי תקשורת אחד.

הסיבה שאמרתי ש GMR יכולה להגיע ל 5 היא בגלל מדיניות הדיבדנד, שהחל מהרבעון הבא הם יקטינו את הדיבידנד ( ל 12 סנט), לפי דעתי זה מהלך נכון.
אני מעריך את חברות הרדיו וברגע שאני אמצא אחת שמתאים לי לקנות אני אכנס.
לא ידעתי שצריך להחליף ספינות לאחר 5 שנים, נראה לי מהר.

זאת שאלת המליון דולר – מה תהינה ההכנסות של רדיו-וואן בעתיד. אני לא כל כך מכיר את הרדיו הלוויני, אבל אני מתאר לעצמי שהוא לא בא בחינם. אז מדוע לשלם למשהו שניתן לקבל בחינם?
ההכנסות מפרסום נובעות לדעתי בעיקר מהמצב הכלכלי הקשה. אם אני טועה וההכנסות לא תעלנה גם כשמצב הכלכלה יישתפר, אז יכול להיות שרדיו-וואן תהיה בצרות. למרות שגם היום במצב הכלכלי הנוכחי רדיו-וואן עדיין מייצרת מזומנים רבים.

דבר אחרון – שים לב שבגלל הרכישה העצמית המסיבית של מניות, 20 דולר למניה שקולים היום ל-40 דולר ו 7 דולר של 2007 זה כמו היום 14 דולר. כך שאם רדיו וואן תחזור לרמת המחירים של 2007 (14$), אני אהיה מאוד מאושר (ודי מעושר).

עידו, הפעם האחרונה ש- redio-one נסחרה בסביבות ה- 20 דולר היה ב- 2004, לפני מחזור הגאות האחרון (2005-7). למעשה ב- 2007 היא נסחרה רק בכ- 7 דולר. האם קיים יסוד סביר להניח שהיא תחזור למחירים אלו בשנתיים שלוש הקרובות לאור עליית הרדיו הלוויני, ירידת הפרסום במדיה הותיקה והתארכות אפשרית של ההתאוששות מהמשבר הכלכלי הנוכחי?

ל GMR יש חוב מאוד גדול והיא נסחרת במכפיל 4 מרווחי השיא שלה. זה אולי זול, אבל בגלל החוב הגדול ובגלל שעסקי הספנות דורשים הון מאוד גדול (הם מחליפים ספינות כל 5 שנים!), אני לא בטוח האם מכפיל 4 מרווחי השיא הוא כל כך נמוך.

אני יודע – גם לחברות הרדיו יש חוב מאוד גדול, אבל יש כמה הבדלים בינם לבין GMR:
1 – החברות נסחרות במכפיל רווח של פחות מ-2. כלומר מכפיל נמוך יותר מ GMR.
2 – החוב של כל החברות ירד בשנים האחרונות וממשיך לרדת. אצל GMR הייתה קפיצה בחוב בשנה האחרונה.
3 – מבנה החוב שלהם עדיף על זה של GMR, בגלל שחלקו מומן ע"י אג"חים שנסחרים היום בשליש ממחירם המקורי. לכן חברות הרדיו יכולות להפחית את החוב שלהם משמעותית ע"י קניית אג"ח בזול.
4 – תעשיית הרדיו לא צריכה כמעט הון בניגוד ל GMR שצריכה להחליף ספינות כל 5 שנים.

רציתי שתסתכל על GMR, אני חושב שהיא יכולה להגיע לחמש דולר (יש גידול עצום בחוב שלה והיא ממשיכה לתת דיבדנד מאוד גבוה)

שלושת חברות הרדיו שקניתי מרוויחות כסף. ההפסד שהן מדווחות עליו נובע רק ממחיקות מוניטין וזכויות שידור.

@עדו מרוז
הסתכלתי על מניות, זו נראתה לי עם הפוטנציאל הכי גבוה והכי קרובה למחיר שבו הייתי קונה (לא קניתי).
בחודש האחרון אני משחק על המניה של MOS, קונה אופצית coll על 55 כשהיא קרובה ל 50 ו put על 50 כשהיא קרובה ל55, האופציה לספטמבר.

החלטתי שזה הזמן להפסיק ועכשיו יצאתי מהמניה.
חברות רדיו, חברות ספנות וקזינו נראים לי מושכים אבל כל הזמן שהם לא מרווחים כסף בשורה התחתונה, יש לי בעיה להיכנס.

אכן SALM.
איך ידעת?

@עדו מרוז
SALM
אני מניח שזו המניה.