‫תגובות לפוסט: "כסף – מה שלא לימדו אותך בבית-הספר – תשואה"‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94 ‫‬ Thu, 09 Feb 2012 12:41:09 +0000 hourly 1 http://wordpress.org/?v=3.3.1 ‫מאת: טדי‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3534 ‫טדי‬ Tue, 21 Dec 2010 12:14:42 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3534 ‫בת"א 25 יש הגבלה של 9.5 אחוז לחברה במדד( בזמן עדכון המדד) , נכון להיום טבע מייצגת 9.4 אחוז מהמדד למרות שבפועל היא צריכה להיות כ 20-40 אחוז ממנו. אם אתה רוצה להשקיע בישראל בפיזור עדיף ת"א 100, על ת"א 25 ( לפי דעתי ), אני משקיע בפיזור רק כשאני לא בטוח בחברה מסויימת אבל אני רוצה חשיפה לענף, לכן אני לא משקיע בת"א 25 או ת"א 100.‬ בת"א 25 יש הגבלה של 9.5 אחוז לחברה במדד( בזמן עדכון המדד) , נכון להיום טבע מייצגת 9.4 אחוז מהמדד למרות שבפועל היא צריכה להיות כ 20-40 אחוז ממנו.
אם אתה רוצה להשקיע בישראל בפיזור עדיף ת"א 100, על ת"א 25 ( לפי דעתי ), אני משקיע בפיזור רק כשאני לא בטוח בחברה מסויימת אבל אני רוצה חשיפה לענף, לכן אני לא משקיע בת"א 25 או ת"א 100.

]]> ‫מאת: עדו מרוז‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3533 ‫עדו מרוז‬ Tue, 21 Dec 2010 03:10:51 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3533 ‫אני לא משקיע בתל-אביב ולכן לא כל כך מכיר את השוק המקומי. אם אני לא טועה חברת טבע מרכיבה חלק נכבד מהבורסה המקומים. זה לפחות היה המצב עד ללפני כמה שנים. אם זה עדיין נכון, אז תעודת סל על תל-אביב הם יותר השקעה בטבע מאשר פיזור ב-25 או 50 חברות. בגלל זה אני חושב שעדיף להשקיע בתעודת סל SPY שהיא תעודת הסל של ה S&P 500. ככה אתה מקבל פיזור יפה על 500 חברות גדולות. כמו כן הבורסה האמריקאית לא עלתה כבר 10 שנים והמחירים שם היום סבירים ביותר, ככה שנקודת הכניסה שלך תהיה לא רעה. אין לי מושג מה רמת המחירים בתל-אביב.‬ אני לא משקיע בתל-אביב ולכן לא כל כך מכיר את השוק המקומי. אם אני לא טועה חברת טבע מרכיבה חלק נכבד מהבורסה המקומים. זה לפחות היה המצב עד ללפני כמה שנים.
אם זה עדיין נכון, אז תעודת סל על תל-אביב הם יותר השקעה בטבע מאשר פיזור ב-25 או 50 חברות.

בגלל זה אני חושב שעדיף להשקיע בתעודת סל SPY שהיא תעודת הסל של ה S&P 500. ככה אתה מקבל פיזור יפה על 500 חברות גדולות.
כמו כן הבורסה האמריקאית לא עלתה כבר 10 שנים והמחירים שם היום סבירים ביותר, ככה שנקודת הכניסה שלך תהיה לא רעה. אין לי מושג מה רמת המחירים בתל-אביב.

]]> ‫מאת: אמתי זומר‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3532 ‫אמתי זומר‬ Mon, 20 Dec 2010 15:59:10 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3532 ‫<a href="#comment-3531" rel="nofollow">@עדו מרוז </a> קודם כל עידו, תודה על התשובה הכנה. אני חייב לומר שבדרך כלל כשאתה שואל אנשים שהצליחו , איך הם עשו את זה, אז אתה מקבל רק התחמקויות ולא כך זה אצלך וסחטיין. יש לי תוכנית שאני קורא לה פרויקט 20,000. מהותה היא להגיע ל 20000 שקלים שיהיו לי ואז להכניס כל חודש לתעודת סל ( לא ממונפת בעקבות מה שכתבת) 500 ש"ח. להשקיע בממונפות ושורט אנ מבין שלאכדאי, אבל מה בדבר תעודה שעוקבת במקום אחרי תל אביב 25, אחרי יתר 50? הסתכלתי על גרף וראיתי שמשנת 2005 היתר עלה יותר מהמעוף. אז לא עדיף להשקיע בתעודת סל שעוקבת אחריו? ועוד שאלה - אתה קונה גם מניות מהבורסה בתל אביב? תודה אמתי‬ @עדו מרוז
קודם כל עידו,
תודה על התשובה הכנה. אני חייב לומר שבדרך כלל כשאתה שואל אנשים שהצליחו , איך הם עשו את זה, אז אתה מקבל רק התחמקויות ולא כך זה אצלך וסחטיין.
יש לי תוכנית שאני קורא לה פרויקט 20,000. מהותה היא להגיע ל 20000 שקלים שיהיו לי ואז להכניס כל חודש לתעודת סל ( לא ממונפת בעקבות מה שכתבת) 500 ש"ח.
להשקיע בממונפות ושורט אנ מבין שלאכדאי, אבל מה בדבר תעודה שעוקבת במקום אחרי תל אביב 25, אחרי יתר 50?
הסתכלתי על גרף וראיתי שמשנת 2005 היתר עלה יותר מהמעוף. אז לא עדיף להשקיע בתעודת סל שעוקבת אחריו?

ועוד שאלה – אתה קונה גם מניות מהבורסה בתל אביב?
תודה
אמתי

]]> ‫מאת: עדו מרוז‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3531 ‫עדו מרוז‬ Mon, 20 Dec 2010 13:50:19 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3531 ‫בכלל העניין המנטלי הוא הדבר הכי חשוב בהשקעות. כל אלו שמתלהבים כשהם מכפילים את הכסף שלהם באיזה השקעה, ופותחים בקבוקי שמפניה או רוקדים משמחה בבית והולכים לחגוג במסעדה, הם גם אלו שיכנסו לדיכאון כשמניה שהם קנו תרד ב-50%. ולדעתי אין לאנשים כאלו סיכוי להצליח בבורסה. בכלל אני לא מבין איך אנשים כאלו שורדים בחיים בלי כל קשר לבורסה :) מי שמצליח בבורסה אלו תמיד אנשים עם אופי מסויים שלדעתי הוא הרבה יותר מאוזן. לא צריך להיות גאון בשביל לעשות 20% בשנה, אבל צריך אופי מסויים שכנראה לרוב המוחלט של האנשים אין אותו.‬ בכלל העניין המנטלי הוא הדבר הכי חשוב בהשקעות.
כל אלו שמתלהבים כשהם מכפילים את הכסף שלהם באיזה השקעה, ופותחים בקבוקי שמפניה או רוקדים משמחה בבית והולכים לחגוג במסעדה, הם גם אלו שיכנסו לדיכאון כשמניה שהם קנו תרד ב-50%. ולדעתי אין לאנשים כאלו סיכוי להצליח בבורסה. בכלל אני לא מבין איך אנשים כאלו שורדים בחיים בלי כל קשר לבורסה :)

מי שמצליח בבורסה אלו תמיד אנשים עם אופי מסויים שלדעתי הוא הרבה יותר מאוזן. לא צריך להיות גאון בשביל לעשות 20% בשנה, אבל צריך אופי מסויים שכנראה לרוב המוחלט של האנשים אין אותו.

]]> ‫מאת: עדו מרוז‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3530 ‫עדו מרוז‬ Mon, 20 Dec 2010 13:40:16 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3530 ‫זה תלוי. כל עוד זאת נפילה קטנה, זה ממש לא מזיז לי. במפולת הגדולה של 2008-2009 - בהתחלה זה בכלל לא הזיז לי. ואפילו צחקתי על כל אלה במשרד שלי שנלחצו כשהבורסה נפלה ב 10%-20%. אבל אח"כ כשהירידות המשיכו, כבר לא הייתי כל כך רגוע. התיק שלי ירד באיזה 60% מהשיא, ותוסיף לזה שבדיוק עזבתי את העבודה שלי כשכיר, אז זה לא היה הכי קל. אבל גם אז לא נלחצתי יותר מדי, כי היה לי ברור שזה זמני. בזמן המסחר הייתי רואה כל יום איך הכסף שלי הולך ונעלם וזה השביז אותי. כל יום לא האמנתי מחדש שהבורסה לא יכולה להמשיך ולרדת, אבל כשהתחיל המסחר, התברר שטעיתי והירידות המשיכו, וזה היה מעצבן ללא ספק. אבל ברגע שהפסיק המסחר, חזרתי למצב רוח נורמלי. הייתי מרגיע את עצמי. ידעתי שהשוק השתגע ושזה משהו זמני. היה לי ברור שסאונדוויל שווה יותר מ-2$ (היום המחיר שלה גבוה מ-8$) והיה לי ברור שוולס-פארגו שווה יותר מ-10$ (היום המחיר שלה עומד על 30$). פשוט הכרתי את החברות בהן אני מחזיק, ידעתי שהן שוות הרבה יותר ולכן לא ממש נלחצתי. גם ידעתי שבמקרה הכי גרוע אני יכול לחזור לעבוד. הרי סך הכל מדובר בכסף. יש דברים יותר גרועים מאשר להפסיד כסף. אז כן, זה לא היה הכי קל, אבל עובדה ששרדתי את זה ולא מכרתי את המניות שלי. היום יש לי יותר מפי 2 יותר כסף מאשר היה לי כשעזבתי את העבודה בקיץ 2008 ופי 4 יותר מאשר בתחתית של מרץ 2009. הטעות הכי גדולה זה להילחץ בירידות. אני מכיר כמה שעשו את זה, והם בטוח מתחרטים היום.‬ זה תלוי. כל עוד זאת נפילה קטנה, זה ממש לא מזיז לי.
במפולת הגדולה של 2008-2009 – בהתחלה זה בכלל לא הזיז לי. ואפילו צחקתי על כל אלה במשרד שלי שנלחצו כשהבורסה נפלה ב 10%-20%.

אבל אח"כ כשהירידות המשיכו, כבר לא הייתי כל כך רגוע. התיק שלי ירד באיזה 60% מהשיא, ותוסיף לזה שבדיוק עזבתי את העבודה שלי כשכיר, אז זה לא היה הכי קל. אבל גם אז לא נלחצתי יותר מדי, כי היה לי ברור שזה זמני.
בזמן המסחר הייתי רואה כל יום איך הכסף שלי הולך ונעלם וזה השביז אותי. כל יום לא האמנתי מחדש שהבורסה לא יכולה להמשיך ולרדת, אבל כשהתחיל המסחר, התברר שטעיתי והירידות המשיכו, וזה היה מעצבן ללא ספק.
אבל ברגע שהפסיק המסחר, חזרתי למצב רוח נורמלי. הייתי מרגיע את עצמי. ידעתי שהשוק השתגע ושזה משהו זמני. היה לי ברור שסאונדוויל שווה יותר מ-2$ (היום המחיר שלה גבוה מ-8$) והיה לי ברור שוולס-פארגו שווה יותר מ-10$ (היום המחיר שלה עומד על 30$). פשוט הכרתי את החברות בהן אני מחזיק, ידעתי שהן שוות הרבה יותר ולכן לא ממש נלחצתי.

גם ידעתי שבמקרה הכי גרוע אני יכול לחזור לעבוד. הרי סך הכל מדובר בכסף. יש דברים יותר גרועים מאשר להפסיד כסף.

אז כן, זה לא היה הכי קל, אבל עובדה ששרדתי את זה ולא מכרתי את המניות שלי. היום יש לי יותר מפי 2 יותר כסף מאשר היה לי כשעזבתי את העבודה בקיץ 2008 ופי 4 יותר מאשר בתחתית של מרץ 2009.
הטעות הכי גדולה זה להילחץ בירידות. אני מכיר כמה שעשו את זה, והם בטוח מתחרטים היום.

]]> ‫מאת: אמתי זומר‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3529 ‫אמתי זומר‬ Mon, 20 Dec 2010 13:18:57 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3529 ‫<a href="#comment-3525" rel="nofollow">@עדו מרוז </a> עידו אני חייב לשאול - עם יד על הלב , אתה רגוע גם כשהבורסה מתמוטטת?‬ @עדו מרוז
עידו אני חייב לשאול -
עם יד על הלב , אתה רגוע גם כשהבורסה מתמוטטת?

]]> ‫מאת: טדי‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3528 ‫טדי‬ Mon, 20 Dec 2010 12:46:41 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3528 ‫לאמתי, הסבר על תעודות ממונפות: נניח שת"א 25 עלה ביום א' 10 אחוז, ביום ב' ירד 10 אחוז, אז ללא מינוף, אתה נמצאה ב 99% ( השקעה* 1.1* 0.9 ), בתעודה ממונפת פי 2, עליה של 10 אחוז במדד, התעודה עולה ב 20 אחוז, ירידה של 10 אחוז במדד, התעודה יורדת ב 20 אחוז ואתה עם 96%, בתעודה פי 3, אתה ב91% אחרי יומיים. גם תעודות סל שורט ממונפות הן בעלות תוכלת השקעה שלילית, לכן תעודות ממונפות טובות רק לספקולציות לטווח קצר מאוד.‬ לאמתי, הסבר על תעודות ממונפות:
נניח שת"א 25 עלה ביום א' 10 אחוז, ביום ב' ירד 10 אחוז, אז ללא מינוף, אתה נמצאה ב 99% ( השקעה* 1.1* 0.9 ), בתעודה ממונפת פי 2, עליה של 10 אחוז במדד, התעודה עולה ב 20 אחוז, ירידה של 10 אחוז במדד, התעודה יורדת ב 20 אחוז ואתה עם 96%, בתעודה פי 3, אתה ב91% אחרי יומיים.
גם תעודות סל שורט ממונפות הן בעלות תוכלת השקעה שלילית, לכן תעודות ממונפות טובות רק לספקולציות לטווח קצר מאוד.

]]> ‫מאת: עדו מרוז‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3525 ‫עדו מרוז‬ Mon, 20 Dec 2010 05:18:37 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3525 ‫1 - התשובה היא לא. בגלל שהתעודות האלו ממונפות באופן יומי. כלומר יכול להיות מצב שהבורסה תעלה ב-2011, ותעודת סל פי 2 תרד באותה השנה. 2 - באופן עקרוני אני חושב שהמשקיע הפסיבי לא צריך לנסות לתזמן את השוק. ראיתי מספר מחקרים בעניין שמראים שהמשקיע הממוצע ששם כסף בתעודת סל מרוויח הרבה פחות מאשר התשואה של התעודה, וזאת בגלל שהמשקיעים מנסים לתזמן כל הזמן את השוק. אם החלטת שאתה לא מתעניין בדוחות כספיים, פשוט שים כסף כל חודש בתעודת סל כמו רובוט, ואל תנסה לתזמן את השוק. אם אתה רואה שאתה לא מצליח להשאר רגוע בתקופה של קריסה של הבורסה (משהו שבטוח יקרה בעתיד כל כמה שנים), אז עדיף לך לא להתקרב לשוק ההון בכלל.‬ 1 – התשובה היא לא. בגלל שהתעודות האלו ממונפות באופן יומי. כלומר יכול להיות מצב שהבורסה תעלה ב-2011, ותעודת סל פי 2 תרד באותה השנה.
2 – באופן עקרוני אני חושב שהמשקיע הפסיבי לא צריך לנסות לתזמן את השוק. ראיתי מספר מחקרים בעניין שמראים שהמשקיע הממוצע ששם כסף בתעודת סל מרוויח הרבה פחות מאשר התשואה של התעודה, וזאת בגלל שהמשקיעים מנסים לתזמן כל הזמן את השוק.
אם החלטת שאתה לא מתעניין בדוחות כספיים, פשוט שים כסף כל חודש בתעודת סל כמו רובוט, ואל תנסה לתזמן את השוק. אם אתה רואה שאתה לא מצליח להשאר רגוע בתקופה של קריסה של הבורסה (משהו שבטוח יקרה בעתיד כל כמה שנים), אז עדיף לך לא להתקרב לשוק ההון בכלל.

]]> ‫מאת: אמתי זומר‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-3524 ‫אמתי זומר‬ Sun, 19 Dec 2010 20:53:19 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-3524 ‫עידו שלום, רציתי לשאול אותך שאלה בקשר למצב כרגע. אני אישית לא מתעניין מספיק בדוחות מניה וכאלה והגעתי למסקנה שהדבר הכי יעיל שאני יכול לעשות זה פשוט לקנות תעודת סל שעוקבת אחרי ת"א 25. שאלה ראשונה היא - לא עדיף להשקיע בתעודת סל שהיא פי 2 או 3 מהמדד? ככה ארויח יותר, לא? שאלה שנייה היא כזו - כרגע לקראת שוף שנת 2010 מדד ת"א 25 נמצא על שיא כל הזמנים. נכון שאם להסתמך על העבר גם אם אתחיל להשקיע(ע"י סכום חודשי קבוע) אני ארויח, אבל עדיין - לא עדיף לי לחכות שהבורסה תתמוטט? הרי ירידה של 10% 20% מתרחשת כל כמה שנים ואז אני אקנה. גם אם לא בנקודה הכי נמוכה בשפל, עדיין, עם סבלנות בלי בעיה אפשר לחכות שמדד יהיה מתחת לשיא של עכשיו. אני טועה? צודק? ומדוע? תודה מראש, אמתי‬ עידו שלום,
רציתי לשאול אותך שאלה בקשר למצב כרגע. אני אישית לא מתעניין מספיק בדוחות מניה וכאלה והגעתי למסקנה שהדבר הכי יעיל שאני יכול לעשות זה פשוט לקנות תעודת סל שעוקבת אחרי ת"א 25. שאלה ראשונה היא – לא עדיף להשקיע בתעודת סל שהיא פי 2 או 3 מהמדד? ככה ארויח יותר, לא?
שאלה שנייה היא כזו – כרגע לקראת שוף שנת 2010 מדד ת"א 25 נמצא על שיא כל הזמנים. נכון שאם להסתמך על העבר גם אם אתחיל להשקיע(ע"י סכום חודשי קבוע) אני ארויח, אבל עדיין – לא עדיף לי לחכות שהבורסה תתמוטט? הרי ירידה של 10% 20% מתרחשת כל כמה שנים ואז אני אקנה. גם אם לא בנקודה הכי נמוכה בשפל, עדיין, עם סבלנות בלי בעיה אפשר לחכות שמדד יהיה מתחת לשיא של עכשיו. אני טועה? צודק? ומדוע?
תודה מראש,
אמתי

]]> ‫מאת: עדו מרוז‬ http://www.lichyot.com/money/%d7%9b%d7%a1%d7%a3-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%9c%d7%90-%d7%9c%d7%99%d7%9e%d7%93%d7%95-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%9a-%d7%91%d7%91%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a1%d7%a4%d7%a8-%d7%aa%d7%a9%d7%95%d7%90%d7%94/comment-page-1#comment-844 ‫עדו מרוז‬ Fri, 18 Dec 2009 00:15:16 +0000 http://www.lichyot.com/?p=1351#comment-844 ‫נסי, משהו לא מסתדר לי עם המספרים. אם השקעת 6000$ והפסדת 8700, לא מדובר ב 35%, אלא ביותר מ-100%.‬ נסי, משהו לא מסתדר לי עם המספרים. אם השקעת 6000$ והפסדת 8700, לא מדובר ב 35%, אלא ביותר מ-100%.

]]>