60 דקות על ערי הרפאים בסין

לא הפתעה גדולה למי שעוקב אחרי מה שקורה בסין, ובכל זאת שווה צפייה. "60 דקות" בכתבה על ערי הרפאים בסין

פורסם בקטגוריה כלכלה. אפשר להגיע לכאן עם קישור ישיר.
Subscribe
Notify of
guest
15 Comments
Inline Feedbacks
View all comments
ארי
ארי
11 years ago

עדו, מה היית מציע לסיני ששואל אותך במה לשים את חסכונותיו. אם סין עומדת לפני קריסה אפשרית, ואי אפשר להשקיע מחוץ לסין, יש להם אלטרנטיבה? כי אם אין אלטרנטיבה, אז אולי בכל זאת הקריסה לא תהיה כ"כ דרסטית.

יהונתן
יהונתן
11 years ago

נראה לי שתקלע לדיסוננס בין הערצתך לוולס פארגו לבין השקפותיך על סין.

One expert told CNBC's Asia "Squawk Box" that China's growing property speculation could amount to an even larger crisis than the U.S. housing crash. "China has more property than the U.S. has, so it would be the biggest property bubble per say," said John Silvia, chief economist at Wells Fargo.

However, he dismissed the chances of a crash. "China's long run trend is very positive. They will cycle around that trend so I don't see a big bust coming here."

http://www.cnbc.com/id/100519966

שמואל
שמואל
11 years ago

http://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3596320,00.html

הוא מתעקש שסין לא עומדת בפני ירידה רצינית בצמיחה

מתחשק לך להתייחס? – אני סקרן.

יהונתן
יהונתן
11 years ago
רני
11 years ago

עדו, זה בלתי אפשרי, כי אז אנשים יקראו ויתחילו לחשוב שיש בועת נדל"ן…

אמיר
אמיר
11 years ago

חזרתי לא מזמן מסין, ביקור ראשון (בענייני עבודה) של כשבועיים בשנזן.יש לי הרבה מה להגיד והאמת שהרגשתי שאני לומד המון על סין רק מהתבוננות על הנעשה ברחוב, ברכבות, ובמרכזי הקניות (ולומד לא פחות מישיבות ארוכות עם מנהלים סינים במשך היום), אבל נקודה שבאמת בלטה היא ההתייחסות הכמעט אגבית לקיומה של בועת הנדל"ן. כמעט כל הסינים שעבדתי איתם דיברו על קיומה של בועה וכולם אמרו בערך אותו הדבר "כן, כנראה שיש בועה, אבל לך תדע מתי היא תתפוצץ, אולי עוד שנה ואולי עוד עשור". אחד האנשים שעבדתי איתם, שותף באחד ממשרדי הרו"ח הגדולים בעולם, מחזיק (לטענתו) לפחות דירה אחת כמעט בכל עיר גדולה בסין, את הדירה שלו בשנזן הוא קנה לפני כמה שנים ועדיין לא ראה אותה (אפילו הפעם הוא לא הלך לראות אותה). כששאלתי אותו אם הדירה מושכרת הוא אמר שלא, כי מעולם לא היה לו כח להתעסק בזה. לצורך העניין, רק כדי שיהיה ברור, לא מדובר באיזה טייקון אלא ברו"ח / איש עסקים שכנראה התעשר בשנים האחרונות (להערכתי שווה מיליוני דולרים בודדים לכל היותר).

הבנתי גם שחלק מכובד מאד מההכנסות של הממשלה הסינית (וגם ההונג-קונגית)מגיע משיווק קרקעות לבניה, שזה עוד טריגר רציני להתפתחותה של בועת ענק.

מצד שני, מאד התרשמתי מרשתות המזון המהיר הסיניות, ואני מאד אשמח אם המניות שלהן יתרסקו עם פיצוץ הבועה… אפילו קניתי מניות של Ajisen Ramen (סימול 0538) קצת אחרי שחזרתי. עידו אתה בטח מכיר את הרשת עצמה, וגם את המיני-שערוריה שהיא הייתה מעורבת בה ב-2011.

ברק
ברק
11 years ago

הזכרת לי את הקריקטורה הקלאסית הנ"ל:
http://bunny1980.files.wordpress.com/2011/07/buy-buy-sell-sell.jpg?w=640&h=590

אסף נתן
11 years ago

אמיר- גם אני הסתכלתי על המניה (אג'יסן ראמן). הייתי אוכל שם כמעט כל יום בסין! יש שם אוכל נהדר!
אני חייב לומר ששם אכלתי מזון מהיר ולא הרגשתי רגשות אשם – שם אתה אוכל מזון מהיר אבל בריא, או לפחות "סוג של" בריא. גם היה יפה לראות שיש להם הסטוריה ארוכה.
אגב יש עוד מניה נהדרת שאני מתפלל שתיפול, שלא קשורה לאוכל – SA SA אם אתה מכיר. אנשים כאן לא כל כך יאהבו את המחיר אבל היא חברה נהדרת(סימול 178). היא תמיד יקרה, ומ 2009 היא עלתה פי 10. סיפור יפהפה.

אמיר
אמיר
11 years ago

אסף, עכשיו אני סקרן – מתי הסתכלת על המניה ולמה לא קנית בסוף?

הטיעון העיקרי שלי "נגד" החברה היה עלויות כח האדם העולות בסין, שכנראה יעלו בקצב יותר גבוה מהמהירות בה החברה יכולה לעלות את מחירי האוכל שלה (לא בטוח – אבל זה מה שהיה בשנתיים האחרונות ובהחלט הגיוני שזה יימשך בשנים הקרובות).

לגבי האוכל עצמו, אכלתי שם פעם אחת והיה נחמד מאד, אבל דווקא במקרה של סין נראה לי שאני ואתה פחות מתאימים להיות ה"פרט המייצג", כי הרגשתי שההבדל בטעם ובהעדפת המנות ביני לבין מארחיי הסינים היה פשוט שמיים וארץ. אני התרשמתי גם מהסניפים עצמם וגם מההנהלה לפחות ממה שקראתי בדוחות השנתיים. אני חושב שיש שם פוטנציאל צמיחה יפה לכמה כיוונים שונים, ואני אוהב את זה (התרחבות בסין, יציאה מסין למדינות נוספות באסיה והסגמנט החדש יחסית של מכירת אטריות להכנה ביתית). בשורה התחתונה הרגשתי שהמוצר טוב, החברה טובה והתמחור אטרקטיבי.

לגבי SA SA -לא הכרתי את הסיפור ואשמח לשמוע ממך קצת יותר פרטים, אבל על פניו היא נראית יקרה מאד בכל קנה מידה, אלא אם תספר לי איך הם הולכים לחזור לצמוח 30%-40% בשנה בשנים הקרובות…

רועי
רועי
11 years ago

גם אני הסתכלתי על המניה לאחר שאכלתי במספר ערים והתרשמתי מהאיכות של השירות והאוכל שנישמרה בכל מקום, אני חושב שזה מצביע על יעילות תפעולית מסויימת, כמו סטרבקס.